Điểm chính
- Nikkei225 giao dịch tại 62.603,15 điểm, giảm 1.201,69 điểm (tương đương 1,88%) sau khi chạm đỉnh trong phiên 63.789,15.
- Nikkei 225 giảm 0,5% chốt phiên ở 62.417,88, sau khi có lúc tăng lên 63.385,04.
- Topix tăng 0,3% lên 3.840,93 điểm, cho thấy lực đỡ ở phần còn lại của thị trường, ít nhạy với rủi ro địa chính trị hơn Nikkei.
- Konami tăng 10,25%, Japan Tobacco tăng 6,85%, Ajinomoto tăng 9,3%, Sony tăng 8,3%, trong khi Nintendo giảm 8,44%.
Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản lập đỉnh kỷ lục vào đầu phiên thứ Hai rồi quay đầu giảm khi rủi ro Trung Đông lấn át tác động tích cực từ kết quả kinh doanh và kỳ vọng nhóm công nghệ. Nikkei 225 giảm 0,5% chốt phiên ở 62.417,88 sau khi có lúc tăng lên 63.385,04. Trong khi đó, Topix – chỉ số thị trường rộng hơn và ít chịu biến động địa chính trị – tăng 0,3% lên 3.840,93.
Diễn biến cho thấy nhà đầu tư vẫn muốn mua theo câu chuyện lợi nhuận doanh nghiệp tại Nhật, nhưng thận trọng hơn khi thị trường ở vùng đỉnh.
Phố Wall lập đỉnh kỷ lục vào thứ Sáu, dẫn dắt bởi các cổ phiếu liên quan AI (trí tuệ nhân tạo – công nghệ giúp máy tính “học” và xử lý như con người) như Nvidia và SanDisk, và tâm lý này lan sang Tokyo. Kioxia – hãng sản xuất chip (bán dẫn – linh kiện nền tảng cho thiết bị điện tử) – tăng 3,26% trong ngày thứ Hai sau khi bật 22% tuần trước.
Rủi ro địa chính trị quay lại trở thành tâm điểm. Tổng thống Mỹ Donald Trump bác phản hồi của Iran về đề xuất hòa bình, làm giảm kỳ vọng sớm kết thúc xung đột – yếu tố đã đẩy chi phí năng lượng toàn cầu tăng. Ông Trump gọi đề xuất của Iran là “HOÀN TOÀN KHÔNG THỂ CHẤP NHẬN”, trong khi dầu Brent tăng do thị trường định giá lại nguy cơ quanh eo biển Hormuz (tuyến vận tải dầu mỏ quan trọng bậc nhất thế giới).
AI và kết quả kinh doanh vẫn nâng đỡ cổ phiếu Nhật
Lợi nhuận doanh nghiệp vẫn đủ tốt để thị trường không rơi vào bán tháo diện rộng. Konami Group tăng 10,25% và Japan Tobacco tăng 6,85% sau khi cả hai công bố kết quả kinh doanh tích cực vào cuối ngày thứ Sáu. Ajinomoto tăng 9,3%, còn Sony vọt 8,3%.
Số mã tăng cũng nhiều hơn số mã giảm trong rổ Nikkei, với 132 mã tăng so với 89 mã giảm. Độ rộng thị trường (tỷ lệ cổ phiếu tăng/giảm) này cho thấy mức giảm đến từ áp lực lên một số cổ phiếu vốn hóa lớn, thay vì nhà đầu tư rút khỏi cổ phiếu Nhật trên diện rộng.
Đầu tư vốn (chi tiền mở rộng nhà xưởng, máy móc) vào các lĩnh vực liên quan AI và kỳ vọng nhu cầu mạnh vẫn hỗ trợ giá cổ phiếu. Nhờ đó, Nhật Bản gắn chặt với “chu kỳ AI” toàn cầu, đặc biệt qua bán dẫn, hạ tầng trung tâm dữ liệu (data center – nơi đặt máy chủ xử lý dữ liệu), điện tử và tự động hóa.
Kịch bản thận trọng là dòng tiền mua theo lợi nhuận có thể tiếp diễn khi thị trường điều chỉnh, nhất là ở doanh nghiệp hưởng lợi rõ từ AI hoặc có khả năng tăng giá bán (pricing power – doanh nghiệp dễ nâng giá mà vẫn giữ được khách). Tuy nhiên, chỉ số có thể khó duy trì đỉnh mới nếu giá dầu tăng trở lại và gây áp lực lên tâm lý tiêu dùng toàn cầu.
Rủi ro Trung Đông làm suy yếu niềm tin
Xung đột Trung Đông hiện là rủi ro lớn nhất với đà tăng. Giá năng lượng cao có thể bất lợi cho Nhật vì nước này phụ thuộc nhiều vào nhiên liệu nhập khẩu. Cú sốc dầu mạnh có thể làm tăng chi phí đầu vào của nhà sản xuất, gây sức ép lên chi tiêu hộ gia đình và thu hẹp biên lợi nhuận (mức chênh giữa doanh thu và chi phí).
Theo AP, giá dầu tăng hơn 3% sau khi ông Trump bác phản hồi của Iran về đề xuất ngừng bắn, với dầu Brent ở 104,89 USD/thùng và dầu WTI của Mỹ ở 99,15 USD/thùng. Báo cáo cũng cho biết eo biển Hormuz phần lớn vẫn bị phong tỏa và lực lượng hải quân Mỹ tiếp tục duy trì phong tỏa.
Điều này quan trọng với Nhật vì giá dầu cao có thể làm suy yếu niềm tin tiêu dùng và niềm tin sản xuất – các yếu tố đang nâng đỡ kỳ vọng lợi nhuận. Diễn biến cũng khiến triển vọng chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) phức tạp hơn. Nếu lạm phát duy trì cao do năng lượng, thị trường có thể kỳ vọng BoJ bớt kiên nhẫn hơn với nới lỏng chính sách.
Tâm lý tiêu dùng Mỹ phát tín hiệu cảnh báo
Nikkei cũng chịu áp lực từ dữ liệu tiêu dùng Mỹ kém tích cực. Giá xăng tăng kéo tâm lý người tiêu dùng Mỹ xuống mức thấp kỷ lục vào đầu tháng 5, làm dấy lên lo ngại cú sốc dầu đang tác động đến hộ gia đình.
Điều này đáng chú ý vì các doanh nghiệp xuất khẩu của Nhật phụ thuộc vào nhu cầu toàn cầu. Nếu người tiêu dùng Mỹ thắt chặt chi tiêu, lợi ích từ đầu tư AI có thể không đủ che chắn cho toàn thị trường. Nhóm công nghệ và cổ phiếu liên quan chip có thể vẫn tăng, nhưng các ngành nhạy với chu kỳ (các ngành tăng giảm theo kinh tế) và hướng đến người tiêu dùng có thể chịu rủi ro lớn hơn.
Nintendo cho thấy áp lực riêng lẻ theo từng cổ phiếu vẫn rất rõ. Cổ phiếu giảm 8,44% sau khi hãng tăng giá máy chơi game Switch 2. Diễn biến này phản ánh vấn đề chung của nhóm tiêu dùng: chi phí tăng buộc doanh nghiệp phải tăng giá, nhưng nhà đầu tư có thể bán ra nếu lo nhu cầu suy yếu.
Phân tích kỹ thuật
Nikkei 225 điều chỉnh mạnh từ vùng đỉnh mới quanh 64.000 điểm, hiện giao dịch gần 62.603 sau khi bị bán mạnh ngay trong phiên. Dù nến giảm sâu (cây nến giá đỏ phản ánh lực bán áp đảo), xu hướng lớn vẫn thiên về tăng, do chỉ số vẫn nằm trên các đường trung bình động (moving average – giá trung bình của một số phiên gần nhất) đang đi lên ở khung trung hạn.
Đợt tăng gần đây rất nhanh. Từ đầu tháng 4, Nikkei đi từ dưới 52.000 lên trên 63.000 chỉ trong hơn một tháng, khiến thị trường dễ xuất hiện chốt lời (bán để hiện thực hóa lợi nhuận) và “đuối sức” ngắn hạn. Nhịp giảm hiện tại giống một đợt hạ nhiệt đà tăng hơn là tín hiệu đảo chiều xu hướng đã được xác nhận.
Về kỹ thuật, cấu trúc vẫn tương đối tích cực:
- MA5 (trung bình 5 phiên): 62.247
- MA10 (trung bình 10 phiên): 60.725
- MA20 (trung bình 20 phiên): 60.019
Các đường trung bình đang xếp theo hướng tích cực, với đường ngắn hạn nằm cao hơn rõ so với MA20. Điều này thường phản ánh xu hướng tăng nền vẫn mạnh, dù biến động có thể lớn.
Các mốc cần theo dõi:
- Hỗ trợ gần: 62.200 → 60.700
- Hỗ trợ mạnh: vùng tâm lý 60.000 (mốc tròn dễ tác động tâm lý giao dịch)
- Kháng cự: 63.800 → 65.000
Vùng 62.200–62.000 đáng chú ý vì trùng với MA5 đang đi lên và vùng “bứt phá” (breakout – giá vượt vùng cản quan trọng) của tuần trước. Nếu bên mua giữ được vùng này, chỉ số có thể thử tăng lại hướng về đỉnh gần nhất.
Ngược lại, nếu lực bán mạnh lên dưới 60.700, Nikkei có thể bước vào nhịp điều chỉnh sâu hơn về 60.000, nơi MA20 có thể trở thành vùng hỗ trợ quan trọng tiếp theo.
Về vĩ mô, bối cảnh vẫn nghiêng về cổ phiếu Nhật. Đồng yên yếu (yên giảm giá giúp hàng xuất khẩu cạnh tranh hơn), nhu cầu bán dẫn nhờ AI và dòng vốn nước ngoài mua vào cổ phiếu Nhật vẫn hỗ trợ xu hướng. Biểu đồ cũng cho thấy đà tăng tốt ở nhóm doanh nghiệp thiên về xuất khẩu và nhóm liên quan chip.
Tuy vậy, mức tăng quá nhanh gần đây khiến biến động có thể duy trì cao. Thị trường hiếm khi tăng dựng đứng quá lâu, và cây nến hiện tại cho thấy nhà đầu tư bắt đầu khóa lợi nhuận khi chỉ số ở vùng đỉnh.
Hiện tại, Nikkei vẫn giữ xu hướng tăng trung hạn, nhưng đà tăng ngắn hạn đang hạ nhiệt sau cú bứt phá mạnh trong tháng 4.
Hàm ý thị trường
Nhịp điều chỉnh của Nikkei chưa phá vỡ câu chuyện tăng giá, nhưng cho thấy thị trường ở vùng đỉnh rất nhạy với cú sốc năng lượng. Đầu tư AI, lợi nhuận doanh nghiệp tích cực và độ rộng thị trường vẫn là điểm tựa. Việc Topix tăng 0,3% trong khi Nikkei giảm 0,5% cũng cho thấy dòng tiền vẫn hiện diện ở nhóm cổ phiếu Nhật rộng hơn.
Rủi ro là lạm phát do dầu (giá cả tăng vì chi phí năng lượng cao) bắt đầu làm suy yếu kỳ vọng lợi nhuận. Nếu chi phí năng lượng duy trì cao và tâm lý tiêu dùng Mỹ tiếp tục yếu, nhà đầu tư có thể chọn lọc hơn. Doanh nghiệp gắn với hạ tầng AI có thể tiếp tục vượt trội, trong khi nhóm tiêu dùng và nhóm nhạy với chi phí nhập khẩu có thể chịu áp lực.
Kịch bản thận trọng là thị trường dao động mạnh trong biên độ khi Nikkei225 giữ trên 62.247,03. Nếu thủng mốc này, chỉ số có thể lùi về 60.725,24 và 60.019,20. Nếu phục hồi vượt 63.789,15, khả năng quay lại thử thách đỉnh kỷ lục sẽ mở ra, nhưng để tăng bền có thể cần giá dầu hạ, tâm lý tiêu dùng Mỹ cải thiện và nhiều doanh nghiệp được nâng dự báo lợi nhuận.
Câu hỏi của nhà giao dịch
Vì sao Nikkei 225 giảm sau khi lập đỉnh kỷ lục?
Nikkei 225 giảm vì rủi ro Trung Đông lấn át kết quả kinh doanh tích cực và kỳ vọng liên quan AI.
Nikkei 225 giảm 0,5% chốt phiên ở 62.417,88 sau khi có lúc tăng lên 63.385,04. Trên biểu đồ trong ngày, Nikkei225 giao dịch tại 62.603,15, giảm 1.201,69 điểm (1,88%).
Mức điểm hiện tại của Nikkei225 là bao nhiêu?
Nikkei225 giao dịch tại 62.603,15, giảm 1.201,69 điểm (1,88%).
Đỉnh trong phiên là 63.789,15, đáy là 62.318,15, mở cửa 63.603,65 và đóng cửa 63.804,84.
Vì sao rủi ro Trung Đông gây áp lực lên cổ phiếu Nhật?
Vì giá năng lượng tăng có thể bất lợi cho nền kinh tế Nhật vốn phụ thuộc lớn vào nhập khẩu nhiên liệu.
Tổng thống Mỹ Donald Trump bác phản hồi của Iran về đề xuất hòa bình, làm giảm hy vọng sớm kết thúc xung đột. Điều này làm gia tăng lo ngại về giá năng lượng toàn cầu, lạm phát và nhu cầu tiêu dùng.
Vì sao Topix tăng trong khi Nikkei giảm?
Topix tăng vì dòng tiền ở phần thị trường rộng hơn ổn định hơn so với Nikkei – chỉ số chịu tác động mạnh từ một số cổ phiếu vốn hóa lớn.
Topix tăng 0,3% lên 3.840,93, trong khi Nikkei giảm 0,5%. Điều này cho thấy nhà đầu tư không rút khỏi cổ phiếu Nhật, mà trở nên chọn lọc hơn khi thị trường ở vùng đỉnh.
Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.
