Điểm chính
- Nikkei giảm xuống mức thấp nhất từ đầu tháng 2 khi căng thẳng địa chính trị tăng mạnh
- Cổ phiếu công nghệ dẫn đầu đà giảm, SoftBank và các hãng sản xuất chip chịu áp lực
- Giá dầu tăng và bất ổn toàn cầu khiến nhà giao dịch chuyển sang tài sản an toàn hơn
- Vì sao Nikkei giảm hôm nay?
Nikkei giảm vì làn sóng né rủi ro (nhà đầu tư bán tài sản rủi ro và chuyển sang tài sản an toàn) trên toàn cầu do xung đột giữa Mỹ, Israel và Iran leo thang, làm mức độ bất ổn địa chính trị tăng. - Vì sao cổ phiếu châu Á phản ứng mạnh với xung đột?
Thị trường châu Á, đặc biệt là Nhật Bản và Hàn Quốc, trước đó tăng tốt hơn nhiều thị trường khác. Khi bất ổn cao, nhà đầu tư thường chốt lời (bán để khóa lợi nhuận) ở các thị trường tăng mạnh trước. - Vì sao cổ phiếu công nghệ dẫn đầu đà giảm?
Cổ phiếu công nghệ thường nhạy hơn với thay đổi tâm lý và kỳ vọng kinh tế. Khi nhu cầu chấp nhận rủi ro giảm, các nhóm tăng trưởng cao (doanh nghiệp được kỳ vọng tăng nhanh, giá cổ phiếu thường biến động mạnh) thường giảm nhiều hơn. - Giá dầu đóng vai trò gì trong đợt bán tháo?
Giá dầu tăng làm rủi ro lạm phát cao hơn và tăng chi phí cho doanh nghiệp và người tiêu dùng. Điều này có thể làm triển vọng tăng trưởng xấu đi và gây áp lực lên thị trường cổ phiếu. - Chỉ số biến động Nikkei tăng có nghĩa là gì?
Chỉ số biến động cao hơn cho thấy nhà đầu tư đang mua nhiều công cụ phòng vệ trước khả năng thị trường giảm, phản ánh mức độ bất ổn cao và xu hướng né rủi ro.
Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm xuống mức thấp nhất trong một tháng vào thứ Tư khi nhà giao dịch rời khỏi tài sản rủi ro (tài sản có giá biến động mạnh như cổ phiếu) vì xung đột ở Trung Đông leo thang.
Chỉ số giảm mạnh trong phiên chiều, có lúc mất tới 4,7% rồi ổn định quanh 54.000, ghi nhận phiên giảm thứ ba liên tiếp. Chỉ số Topix (chỉ số rộng hơn, đại diện nhiều cổ phiếu Nhật hơn Nikkei) cũng giảm hơn 4%, cho thấy lực bán lan rộng trên thị trường Nhật.
Đà giảm xảy ra khi hoạt động quân sự giữa Mỹ, Israel và Iran làm thị trường toàn cầu bất ổn, khiến nhà đầu tư cân nhắc lại mức nắm giữ cổ phiếu.
Biến động cho thấy lo ngại trên thị trường tăng lên
Biến động thị trường (mức độ giá lên xuống mạnh hay nhẹ) tăng cùng với đà bán tháo cổ phiếu.
Chỉ số biến động Nikkei tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 8/2024, cho thấy nhu cầu mua công cụ phòng vệ (cách bảo vệ danh mục, ví dụ dùng hợp đồng quyền chọn) trước nguy cơ thị trường cổ phiếu giảm tiếp đang mạnh hơn.
Biến động tăng thường phản ánh nhà đầu tư thiếu chắc chắn, nhất là khi căng thẳng địa chính trị và rủi ro vĩ mô (rủi ro từ bức tranh kinh tế chung như tăng trưởng, lạm phát, lãi suất) gia tăng.
Giá dầu gây thêm áp lực
Xung đột leo thang ở Trung Đông cũng đẩy giá dầu đi lên, làm tâm lý chấp nhận rủi ro yếu hơn.
Giá năng lượng cao hơn có thể làm dấy lên lo ngại lạm phát (giá cả tăng theo thời gian) và tăng chi phí cho doanh nghiệp, đặc biệt ở các nền kinh tế phải nhập khẩu năng lượng như Nhật Bản. Vì vậy, giá dầu thô tăng vọt sau các cuộc không kích mới nhất đã tạo thêm áp lực lên thị trường cổ phiếu toàn cầu.
Phân tích kỹ thuật
Nikkei 225 chịu áp lực bán trở lại, giao dịch quanh 53.926, giảm khoảng 2,3% trong phiên khi đợt tăng từ cuối tháng 12 có dấu hiệu đuối sức. Chỉ số đã giảm mạnh từ đỉnh gần đây quanh 60.077, rơi dưới các mốc thể hiện động lực ngắn hạn (tốc độ và sức mạnh của xu hướng giá), cho thấy có thể bước vào giai đoạn điều chỉnh (giảm để cân bằng sau khi tăng).
Về kỹ thuật, giá đã xuống dưới đường trung bình động 5 ngày (56.797) và 10 ngày (57.287). Đường trung bình động là giá trung bình trong một số ngày gần đây, dùng để nhìn xu hướng. Điều này cho thấy động lực ngắn hạn đang yếu đi.
Chỉ số hiện tiến gần đường trung bình 20 ngày (57.110) từ phía dưới, trong khi đường trung bình 30 ngày (55.913) nằm nhỉnh hơn vùng giá hiện tại. Việc các đường trung bình động “ép sát” nhau cho thấy xu hướng tăng gần đây đang mất lực và có thể chuyển sang giai đoạn đi ngang (giá dao động trong biên độ hẹp) hoặc giảm sâu hơn (nhịp điều chỉnh).
Hỗ trợ gần nhất (vùng giá có thể đỡ đà giảm vì lực mua xuất hiện) nằm quanh 53.500–54.000, nơi đà giảm đang cố ổn định. Nếu thủng vùng này, chỉ số có thể giảm tiếp về 52.000, với hỗ trợ rộng hơn gần mốc 50.000 mang tính tâm lý (mốc tròn dễ được thị trường chú ý). Ở chiều tăng, vùng 56.800–57.000 hiện là kháng cự đầu tiên (vùng giá dễ bị chặn lại vì lực bán tăng), sau đó là kháng cự mạnh hơn gần 60.000, nơi đà tăng trước đó bị chững lại.
Nếu chỉ số không sớm quay lại trên 57.000, xu hướng có thể vẫn nghiêng về giảm, và nhà đầu tư nhiều khả năng tiếp tục thận trọng sau cú đảo chiều mạnh từ vùng đỉnh gần đây.
Tác động tới thị trường
Nikkei giảm mạnh cho thấy rủi ro vĩ mô toàn cầu có thể nhanh chóng làm nhà đầu tư thay đổi cách phân bổ vốn.
Căng thẳng địa chính trị tăng, giá dầu đi lên và biến động cao đang lấn át các yếu tố trong nước đối với cổ phiếu Nhật. Cho đến khi tâm lý toàn cầu ổn định hơn, chỉ số có thể vẫn nhạy với các diễn biến bên ngoài đang chi phối thị trường tài chính.
Câu hỏi thường gặp
Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.
