Tổng Quan
- Các cuộc họp chính sách của Fed và BOJ chiếm ưu thế trong lịch kinh tế vĩ mô tuần này.
- Các nhà giao dịch theo dõi các dấu hiệu phân kỳ trong lộ trình tỷ giá toàn cầu.
- Chỉ số PCE cốt lõi của Hoa Kỳ và xu hướng lạm phát của Nhật Bản có thể định hướng cho đồng đô la trong ngắn hạn.
- Trọng tâm chính: Vàng, USDJPY và các chỉ số của Hoa Kỳ trong bối cảnh áp lực về tiền tệ chéo và lợi suất.
Thị trường mở cửa tuần giao dịch thận trọng trước loạt động thái mạnh mẽ của các ngân hàng trung ương, bao gồm Cục Dự trữ Liên bang, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Chỉ số đô la (USDX) vẫn ở mức gần 98,80 sau khi giảm từ mức 99,28, trong khi giá vàng dao động quanh mức 4.190 USD sau một đợt điều chỉnh giảm.
Những ngày sắp tới có thể chứng kiến sự điều chỉnh giá mạnh nếu Fed thực hiện đợt cắt giảm lãi suất 2550 điểm cơ bản được dự đoán rộng rãi và BOJ phát tín hiệu sẽ tăng lãi suất vào tháng 12. Các nhà giao dịch cổ phiếu cũng đang để mắt đến báo cáo thu nhập của các công ty vốn hóa lớn từ Apple, Microsoft, Alphabet, Meta và Amazon, những yếu tố có thể tác động đến tâm lý chung.
Tiêu Điểm Các Ngân Hàng Trung Ương
Cục Dự Trữ Liên Bang: Chính Sách Xoay Trục Trong Tầm Nhìn
Thị trường hiện đang dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất 0,25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 10, với khả năng thấp hơn là giảm sâu hơn 0,50 điểm cơ bản. Báo cáo GDP Advance (dự báo 3,0% theo quý so với 3,8% trước đó) và chỉ số PCE lõi (dự kiến 0,2% theo tháng) sẽ kiểm tra xem liệu quan điểm nới lỏng của Fed có còn hợp lý hay không.
Việc Fed cắt giảm lãi suất theo hướng ôn hòa có thể làm đồng đô la suy yếu hơn nữa, thúc đẩy giá vàng và các tài sản rủi ro, mặc dù các nhà giao dịch có thể vẫn thận trọng cho đến khi hướng dẫn sau cuộc họp của Chủ tịch Powell làm rõ tốc độ nới lỏng trong tương lai.
Ngân hàng Nhật Bản: Kịch bản cơ sở cho đợt tăng lãi suất vào tháng 12
Lạm phát của Nhật Bản vẫn cao hơn mục tiêu 2%, với CPI lõi tháng 9 tăng 2,9% so với cùng kỳ năm trước và PMI dịch vụ tháng 10 đạt 52,4, cho thấy nhu cầu nội địa vững chắc. Tuy nhiên, dữ liệu sản xuất yếu (PMI ở mức 48,3) ủng hộ một chiến lược thận trọng. Thị trường phần lớn kỳ vọng một “biện pháp diều hâu” sẽ được duy trì trong tuần này, với khả năng tăng lãi suất lần đầu tiên (lên 0,75%) sẽ cao hơn vào tháng 12.
Sự khác biệt giữa việc Fed cắt giảm lãi suất trong khi BOJ thắt chặt sau đó có thể thu hẹp khoảng cách lãi suất USDJPY và gây áp lực giảm giá cặp tiền này cho đến cuối năm.
Các Biểu Tượng Quan Trọng Cần Chú Ý
XAUUSD | USDJPY | SP500 | SỬ DỤNG | USDX
Sự Kiện Sắp Tới
| Ngày | Tiền tệ | Sự kiện | Dự báo | Trước đó | Nhận xét của chuyên gia phân tích |
|---|---|---|---|---|---|
| 27 tháng 10 | AUD | Thống đốc RBA Bullock Phát Biểu | — | — | Các nhà giao dịch sẽ theo dõi giọng điệu của Bullock để tìm ra tín hiệu tích cực khi lạm phát vượt ngưỡng 3%, có khả năng định hình xu hướng chính sách tháng 11. |
| 29 tháng 10 | AUD | CPI Theo Năm | 3,10% | 3,00% | Con số trên 3,1% cao hơn dự kiến có thể củng cố kỳ vọng thắt chặt của RBA và hỗ trợ đồng đô la Úc trong phiên giao dịch đầu tuần. |
| 29 tháng 10 | CAD | Lãi Suất Qua Đêm | 2,25% | 2,50% | Thị trường kỳ vọng BoC sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 2,25%. Hướng dẫn ôn hòa có thể gây áp lực lên CAD, đặc biệt so với USD và AUD. |
| 30 tháng 10 | USD | Lãi Suất Quỹ Liên Bang | 4,00% | 4,25% | Việc cắt giảm 25–50 điểm cơ bản sẽ xác nhận xu hướng nới lỏng của Fed. Theo dõi chỉ số USD gần 98,80 và giá vàng trên 4.000 USD để thấy phản ứng. |
| 30 tháng 10 | JPY | Lãi Suất Chính Sách Của BOJ | 0,50% | 0,50% | Việc giữ nguyên ở mức 0,50% kết hợp với giọng điệu thận trọng có thể củng cố JPY trước kỳ vọng tăng lãi suất tháng 12. Vùng theo dõi: USDJPY 151,80–153,20. |
| 30 tháng 10 | USD | GDP Tăng Trưởng Theo Quý | 3,00% | 3,80% | Tăng trưởng chậm lại so với mức trước đó sẽ xác nhận quan điểm ôn hòa của Fed và có thể hạn chế đà tăng USD. |
| 30 tháng 10 | EUR | Lãi Suất Tái Cấp Vốn Chính | 2,15% | 2,15% | ECB dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 2,15%. Nếu đề cập đến lạm phát kéo dài, EUR có thể duy trì trên mức 1,16. |
| 31 tháng 10 | USD | Chỉ Số Giá PCE Cốt Lõi Theo Tháng | 0,20% | 0,20% | Dự báo ổn định ở mức 0,2%; bất kỳ thay đổi nào có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng cắt giảm lãi suất tiếp theo của Fed trong tháng 12. SP500 và vàng có thể phản ứng sớm. |
Những Chuyển Động Chính Trong Tuần
Vàng (XAUUSD)
- Vàng giảm sau khi kiểm tra ngưỡng kháng cự 4.190 USD.
- Nếu vượt qua ngưỡng 4.200 USD, giá có thể tăng trở lại lên mức 4.275 USD.
- Mức hỗ trợ nằm gần 4.000 USD; theo dõi dữ liệu PCE để biết hướng đi.
Chỉ Số Đô La Mỹ (USDX)
- Hiện tại quanh mức 98,80, gặp kháng cự tại 99,28 và 99,80.
- Việc Fed cắt giảm lãi suất theo hướng ôn hòa có thể đẩy USDX xuống dưới mức 98,50.
- Một cú cắt giảm bất ngờ 25 điểm cơ bản hoặc một giọng điệu thận trọng có thể ổn định giá trên 99,00.
USDJPY
- Giao dịch trên mức 153,20; Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có quan điểm cứng rắn có thể đẩy cặp tiền này xuống mức 151,80.
- Nếu Fed cắt giảm mạnh, áp lực giảm giá có thể gia tăng.
- Mức kháng cự được nhìn thấy gần 153,80–154,00 nếu BOJ giữ nguyên chính sách.
SP500
- Đạt mức cao mới; hỗ trợ ngay lập tức ở mức 6.750.
- Thu nhập từ các công ty công nghệ lớn sẽ định hướng tâm lý.
- Việc vượt ngưỡng 6.800 liên tục giúp duy trì xu hướng tăng.
Dầu thô Hoa Kỳ
- Củng cố gần vùng hỗ trợ 61,00–60,30 USD.
- Nếu vượt qua ngưỡng 62,50 USD, giá có thể hướng tới ngưỡng 65,00 USD.
- Mối lo ngại về nhu cầu vẫn gắn liền với dữ liệu tăng trưởng toàn cầu.
Kết Luận
- Thị trường chuẩn bị cho các quyết định của Fed và BOJ có thể định hình lại xu hướng tiền tệ chéo.
- Vàng và yên vẫn nhạy cảm với chênh lệch lợi suất và tín hiệu lạm phát.
- Thu nhập công nghệ và dữ liệu PCE của Hoa Kỳ là chất xúc tác chính gây ra sự biến động trong tuần này.
Tạo tài khoản VT Markets live của bạn và bắt đầu giao dịch ngay.
